ASML光刻机卖不动了？还可能丢掉中国市场?

中国粉体网讯 ASML光刻机卖不动了？刚刚全球光刻机龙头企业阿斯麦（ASML）发布了2024年第一季度财报。一季度售出的全新光刻系统和二手光刻系统分别为66台和4台，相比上一季度的113台和11台，分别环比下降41.59%和63.64%。

2024年一季度，阿斯麦的销售额为52.9亿欧元，同比下降22%，环比下降27%；净利润为12.24亿欧元，环比下降40%。

阿斯麦预计，第二季度销售额为57亿—62亿欧元，低于市场预期的64.6亿欧元。相较于2023年第四季度创纪录的91.9亿欧元的订单额，今年一季度的订单下滑了近三分之二。

上述数据披露后，在欧洲市场，阿斯麦股价一度跳水跌超6%，目前跌超4%。

ASML光刻机

有分析师表示，阿斯麦最新的财务业绩下降的幅度比预期的要大，可能是令人担忧的早期预警信号。目前，阿斯麦的市值为3855亿美元，折合人民币约2.74万亿元。

4月17日，在谈及产品订单问题，阿斯麦首席财务官Roger Dassen称，“相信大家已经发现，新增订单情况通常不太稳定。

阿斯麦首席执行官PeterWennink在一份声明中表示，仍然对今年全年业绩展望不变，预计下半年情况将好于上半年，这与全行业从低迷中持续复苏的步调一致。Peter Wennink指出，预计2024年是一个过渡年，将继续投资产能和新的技术，为行业周期的转变提前做好准备。

中国市场撑起全球半导体业绩“半边天”

阿斯麦在全球光刻机市场占据主导地位，每台光刻机价值数亿欧元。过去三年，阿斯麦向中国售出了100亿欧元的设备，有很多并不受出口限制。部分产品出售给在中国的外企，比如SK海力士以及台积电。不过，由于美国政府发起的部分产品出口禁令，阿斯麦最先进的EUV光刻机的需求在一季度出现了停滞不前的状况。尽管如此，阿斯麦第一季度的销售数据表明，客户对其成熟光刻机系统的需求仍在继续，中国是最大买家。在一季度，中国市场占其光刻机总销售额的49%，达到创纪录的20亿欧元右。

而2023年四个季度中，中国市场所占份额分别为8%、24%、46%、39%。阿斯麦首席执行官Wennink称，公司预计中国客户的需求仍将保持强劲。此外，公司首席财务官Roger Dassen表示，中国客户的订单占该公司未交付订单的20%。他还透露，中国的芯片制造商正在扩大“成熟芯片”的产能，多年后中国在全球市场上所占份额会变得更大。与今天相比，中国的自给自足能力会增强。

其实除了阿斯麦，中国市场还撑起了其他半导体设备厂商的营收。比如美国芯片设备巨头应用材料公司（AMAT）财报显示，2024年第一财季，该公司来自中国大陆的收入占比为45%，而中国台湾的占比为8%，韩国的占比为18%。另一家美国半导体设备巨头泛林集团披露，在去年第四季度，中国大陆贡献了40%的营收，而韩国和中国台湾的营收占比分别为19%和13%。

美国试图阻止阿斯麦为中国买家提供售后服务

半导体需求修复在即，美国一边搞大动作，一边阻止阿斯麦向中国示好。美国半导体行业协会（SIA）公布的数据显示，2023年全球半导体产业销售总额为5268亿美元，比2022年的5741亿美元下降了8.2%，预计2024年将增长13.1%。国际半导体产业协会（SEMI）则预估，在去年下滑11%之后，今年整个半导体产业反弹幅度将达到15%。

也许是看中行业复苏的市场机遇，美国芯片公司也搞起了大动作。有消息称，美国最大存储芯片制造商美光科技（Micron Technology Inc.）有望从商务部获得60亿美元的补贴，用于支付本土建厂项目费用，这是美国将半导体生产迁回本土努力的一部分。据知情人士透露，此事尚未最终敲定，最早可能在近期宣布。目前尚不清楚除了直接补贴外，美光科技是否会像英特尔和台积电一样，还计划接受按照2022年通过的《芯片与科学法案》可以提供的贷款。

据悉，在初步协议宣布后，美光将进行为期数月的尽职调查，然后根据具体项目的基准，分批收到资金。美光已承诺在纽约州建造多达四家工厂，在爱达荷州建造一家工厂。

与此同时，面对中国日渐发展的芯片制造能力，美国还一直在向荷兰政府施压，试图阻止阿斯麦为中国买家提供服务和维修。据路透社4月17日报道，美、荷政府正在就是否要进一步收紧限制进行谈判，但阿斯麦一方称“目前没有理由不为已出售给中国客户的设备提供服务”。荷兰首相吕特也不愿作出一刀切的限令，但未来中国客户阿斯麦产品的维护申请可能批准得很慢，或者被否决。

阿斯麦新光刻机受市场认可 新技术成为业绩翻盘的筹码

4月18日消息，阿斯麦近日向一家未披露名称的公司交付了其第二台高数值孔径（NA）极紫外（EUV）光刻机。这台高端光刻机旨在制造比当前低NAEUV设备所能制造的更高密度的芯片。

HighNAEUV光刻机图源：IT之家

然而，ASML对买家身份讳莫如深，只能猜测其身份，路透社指出英特尔、台积电和三星都是潜在客户。第二台高端光刻机的出货意味着这一最新技术正逐渐被采用，这又是一个新的业绩筹码。

参考来源：ASML、环球时报、参考消息、台湾咨询网、路透社、IT之家等

(中国粉体网编辑整理/昧光)

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